Биржевая торговля по трендам как заработать наблюдая тенденции рынка майкл ковел


Читать онлайн "Биржевая торговля по трендам. Как заработать, наблюдая тенденции рынка" автора Ковел Майкл - RuLit

Майкл Ковел

Биржевая торговля по трендам. Как заработать, наблюдая тенденции рынка

Для всех тех инвесторов и трейдеров, которые хотели бы делать всё по-другому и сейчас нуждаются в озарении.

Требуются участники для рискованного путешествия. Маленький заработок. Суровые морозы. Долгие месяцы полной темноты. Постоянная опасность. Благополучное возвращение под вопросом. Почет и признание – в случае успеха. [1]

Эта книга – результат 8-летнего «рискованного путешествия» за правдой о стратегии следования рыночному тренду. Она заполняет тот пробел на рынке литературы по финансам и трейдингу, где отсутствует любая информация, даже, если на то пошло, практически любое упоминание о том, что мы считаем лучшей стратегией для стабильного получения прибыли. Эта стратегия известна как торговля по тренду , или следование тренду .

Рассмотрим составные части термина «следование тренду» по отдельности. Одна из них – «тренд». Каждому трейдеру, для того чтобы заработать деньги, необходим тренд. Если вы задумаетесь над этим, то поймете, что вне зависимости от используемой вами техники торговли, когда на рынке нет тренда, следуя которому вы покупаете, вы не сможете продать актив позже по более высокой цене… «Следование» – другая часть термина. Мы используем это слово, поскольку торгующие по тренду всегда сначала дожидаются возникновения тренда, а затем следуют ему [2] .

Следование тренду предполагает получение прибыли на протяжении большей части восходящего или нисходящего тренда. Торговля осуществляется на рынках основных видов активов – акций, облигаций, валюты и товаров. Как бы ни были просты базовые принципы следования тренду, они часто понимаются неправильно. Мы хотим исправить такое положение дел, для чего отчасти и предприняли наше исследование. Для достижения максимальной объективности наша работа опирается на следующие доступные данные:

• Ежемесячная динамика доходности трейдеров, торгующих по тренду.

• Опубликованные высказывания и комментарии торгующих по тренду за последние 30 лет.

• Сообщения в СМИ о финансовых катастрофах.

• Сообщения в СМИ о пострадавших в этих финансовых катастрофах.

• Графики и таблицы, иллюстрирующие динамику цен на рынках, где торговали трейдеры, следующие тренду.

• Графики и таблицы, иллюстрирующие динамику цен на рынках, где торговали пострадавшие в финансовых катастрофах.

Если бы можно было создать книгу, состоящую лишь из цифр, графиков, таблиц и диаграмм, иллюстрирующих доходность стратегии следования тренду, мы бы так и сделали. Однако в отсутствие всяких объяснений мало кто из читателей оценил бы все, что вытекает из представленных данных. Поэтому при написании своей книги мы использовали подход, подобный описанному Джимом Коллинзом в книге «От хорошего к великому», при котором группа исследователей формулировала вопросы, собирала данные в процессе не ограниченного никакими условиями поиска ответов на них, а затем энергично их обсуждала.

Трейдеры, торгующие по тренду, деятельность которых мы изучали, составляют своего рода тайное сообщество относительно малоизвестных участников рынка, которых, не считая эпизодических статей, пресса, придерживающаяся господствующего направления, практически игнорирует. Что мы попытались сделать – так это впервые приподнять завесу тайны над этими чрезвычайно успешными трейдерами, рассказать, как они торгуют и какие уроки можно извлечь из их подхода к трейдингу, чтобы, возможно, затем применить полученные знания к нашим собственным портфелям.

«Следование тренду» ставит под сомнение многие общепринятые взгляды на успешный трейдинг. Мы намеренно избегали влияния знаний, источником которых является Уолл-стрит, возводящая их в статус догмы. Мы подвергали жесткой критике консервативные, закоснелые взгляды. В ходе нашего исследования мы стремились избегать исходить из какой-либо предпосылки, а затем искать данные для ее подтверждения. Вместо этого мы задавали вопрос, а затем упорно и не спеша занимались поиском объективного ответа на него.

Если существовала единственная причина, побуждающая нас работать таким образом, то это было простое любопытство. Чем больше мы открывали для себя нового о торгующих по тренду, тем сильнее нам хотелось узнать еще. Например, еще раньше нас интересовало, кто выиграл от банкротства Barings Bank в 1995 г. В результате наших поисков мы раздобыли все данные о том, кто и сколько заработал на банкротстве Barings Bank , в том числе и о таком торговце по тренду, как Джон Генри (сегодняшний основной владелец бейсбольной команды Boston Red Socks). Данные о динамике его доходности породили новые вопросы, а именно: «Как он пришел к следованию тренду?» и «Изменился ли сколько-нибудь заметно его подход за последние 20 лет?».

биржевых торгов по трендам. Как зарабатывать деньги, наблюдая за рыночными тенденциями

Автор : Майкл Ковель
Англ .: Следование за трендом: Как великие трейдеры зарабатывают миллионы на повышающихся или понижающихся рынках

Издательство : Питер, 2009
Integral Binding, 352 с.
ISBN 978-5-91180-755-9, 978-0-13-613718-4
Тираж: 3500 экз.
Формат: 60 × 88/16 (~ 150 × 210 мм)

СОДЕРЖАНИЕ КНИГИ ДЛЯ ТОРГОВЫХ ПОИСКОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ

Чтобы плыть по течению тренд Недостаточно просто расслабиться.

Книга Майкла Ковела предоставляет набор инструментов, абсолютно необходимых для идентификации тренда , уверенного следования его быстрому течению и своевременного выхода до того момента, когда течение приведет вас прямо к водопаду, который фатален для вашей прибыли.

Каждый из инструментов, представленных в этой книге, содержит полное и подробное описание его практического применения на рынке, которое будет понятно новичкам и полезно профессиональным трейдерам.

.

Трендовые торговые системы и исследования от Майкла Ковеля

Наш флагманский курс + Systems - это мощная информация в сочетании с личной поддержкой. От новичков до опытных профессионалов узнают, как получать прибыль выше среднего с помощью четких и полных торговых систем, следующих за трендом:

1. Добавляйте только в победители.
2. Никогда не добавляйте к проигравшим.
3. Дайте прибыли расти.
4. Быстро сокращайте убытки.
5. Не пытайтесь собирать вершины.
6. Не пытайтесь ковырять в низах.
7.Решения принимают рыночные цены, а не эго или фундаментальные факторы.
8. Часто задаваемые вопросы.

Флагманский продукт

«На мой взгляд, у вас есть два выбора: вы можете делать то, что делал я, и работать более 30 лет, собирая воедино обрывки информации, пытаясь создать стратегию зарабатывания денег, или вы можете потратить несколько дней, читая книгу Ковела [ Trend Follow ], и пропустите эту трехдесятилетнюю кривую обучения ».
Larry Hite
Профиль "Market Wizards"

«Некоторые люди думают, что торговля [следование трендам] - это система, но на самом деле она гораздо более мощная...это торговая философия. Курс [ Flagship ] дает исчерпывающее представление о наиболее доступных активных стратегиях управления, используемых в настоящее время. [Вы] найдете показательные объяснения всех критических элементов успешного тренда, следующего за торговым планом. Представленные здесь концепции - это не просто мнения… эти методы доказали свою эффективность ».
Пол Малвани

"[Сейчас в 2019 году] Я был клиентом мистера Ковела еще в 2001 году (его первоначальный курс трейдинга).В то время я был на правильном пути, но определенно имел несколько «ага!» моменты прохождения его курса. Я предполагаю, что некоторые из его материалов спасли меня год или два. Не говоря уже о многих десятках (буквально) идей по тестированию, родившихся из всех его последующих книг ».
Пол Б.

"Тренд Майкла Ковела, следующий за : Essential."
Эд Сейкота
Профиль "Market Wizards"

,

Следование за трендом Майкл Ковел

Следование за трендом: Как великие трейдеры зарабатывают миллионы на восходящих или падающих рынках Майкл Ковел

«Следование за трендом: как великие трейдеры зарабатывают миллионы на восходящих или падающих рынках» - это легко прочитать руководство. стратегия следования за трендом, одна из самых популярных стратегий среди самых богатых трейдеров мира и лучших хедж-фондов. Майкл Ковел предлагает свою книгу «Следование за трендом : как великие трейдеры зарабатывают миллионы на восходящих или падающих рынках» в качестве набора инструменты, необходимые каждому трейдеру, чтобы успешно следовать сильнейшим трендам.В США это руководство активно продвигается практически на любом семинаре или учебном курсе по системной торговле. Он знакомит с фундаментальными концепциями и методами стратегии следования за трендом, показывая, почему рыночные цены содержат всю информацию, необходимую инвесторам, и как достаточно хорошо понимать движения цен, чтобы получать от них прибыль.

Книга Майкла Ковела представляет собой исследование основных тенденций и типичных характеристик практически любых торгуемых активов, акций, акций, облигаций, иностранной валюты и товаров.Книга основана на статистике урожайности многих успешных приверженцев тренда, фундаментальных данных о реакции рынка на финансовые катастрофы.

Группа аналитиков собрала и проанализировала разнообразную финансовую информацию, пытаясь ответить на вопросы:

  • почему трейдеры, следуя трендам, добиваются успеха;

  • на чем основана стратегия следования за трендом;

  • как можно предвидеть общее направление рынка в терминах тренда;

  • почему крупные инвесторы и спекулянты с Уолл-стрит вкладывают миллиарды долларов в ценообразование опционов

Майкл У.Ковел является основателем и президентом Trend Follow. Раньше он работал аналитиком в нескольких инвестиционных фондах, но как трейдер у него не получилось. Поэтому он переключился в сферу финансовых знаний и обучения трейдингу. Он является автором бестселлера «Полный TurtleTrader: как 23 начинающих инвестора стали миллионерами за одну ночь». В 1996 году он основал TurtleTrader.com (позже преобразованный в TrendFollwoing.com), ведущий ресурс, посвященный новостям и комментариям по отслеживанию тренда.

Ковел снял документальный фильм «Разбился: Новая американская мечта».В нем рассматриваются многие важные проблемы, включая пузырь на рынке жилья в США в 2008 году, волатильность фондовых рынков и растущую экономическую неопределенность. Фильм критикует финансовые новостные сети, такие как CNBC, за манипулирование аудиторией потенциальных инвесторов.

Хотя в «Слежении за трендом: как великие трейдеры зарабатывают миллионы на восходящих или нисходящих рынках» не так много практических советов, в нем содержится много информации о фундаментальных причинах глобальных тенденций, а также представлены многочисленные примеры действительно успешных трейдеров.Майкл Ковел дает ключ к зарабатыванию денег, обучая читателей правильному отношению к рыночным спекуляциям, потерям и самодисциплине. Он подробно объясняет различные торговые системы, дает много материала по графическому анализу. Лучшая часть книги остается освещением легенд, следующих за трендом. Как говорит Ковел, «мудрый и самый эффективный способ понять следование трендам - ​​это не изучение правил…». Но, рассматривая каждую деталь трейдеров, которые это практикуют… »и он копается прямо в этом.

Книга написана в более публицистической, нежели научной или образовательной манере. Поэтому он больше всего понравится новичкам. Это настоящий листок страниц, даже несмотря на довольно многочисленные исторические ссылки и философские рассуждения.

В целом «Следование за трендом» будет интересно начинающим инвесторам в любой отрасли и широкому кругу людей, так или иначе связанных с финансовыми рынками.

Содержание данной статьи отражает мнение автора и не обязательно отражает официальную позицию LiteForex.Материал, опубликованный на этой странице, предназначен только для информационных целей и не должен рассматриваться как предоставление рекомендаций по инвестициям в целях Директивы 2004/39 / EC.

.

Следование за трендом: интервью с Майклом Ковелом - Торговые статьи

Ниже приводится интервью Майкла Ковела редактором контента Trade2Win Джоном Форманом. Майкл является автором высоко оцененной книги Trend Follow , в которой приводятся очень веские аргументы в пользу ценности методов торговли по тренду.

В самом начале вашей книги вы проводите различие между трейдерами и инвесторами. Почему торговать лучше, чем инвестировать?

Мыслить как трейдер - единственный способ получить прибыль на сегодняшних рынках.

Инвесторы покупают и держат. Надеясь, что рынок будет постоянно расти, они покупают длинные позиции без плана выхода. Они не управляют рисками, поэтому отказываются от контроля. С другой стороны, трейдеров не волнует, идет рынок вверх или вниз. Они покупают длинные или короткие продажи, и у них всегда есть план выхода. У них есть предопределенные точки выхода, означающие, что они знают, когда выходить для получения прибыли, а когда - для минимизации потерь. Трейдеры практикуют управление рисками. Они определяют риск. Они знают с математической уверенностью, сколько они готовы потерять.Они берут под свой контроль.

Поскольку глобальное игровое поле выравнивается, вам понадобится мышление без границ, чтобы добиться успеха. Чтобы получить прибыль на сегодняшних нестабильных рынках, очень важно понимать, как использовать риск, кредитное плечо, вероятность, хеджирование и альтернативные издержки. Вам должно быть комфортно с альтернативными инвестициями. Независимо от того, торгуете ли вы на себя или за вас торгуют, я считаю, что вы должны думать и действовать как трейдер.

Посмотрите, сколько людей только в конце девяностых наконец почувствовали себя хорошо, потому что они достигли определенного уровня финансовой безопасности за счет своих инвестиций.Затем возник пузырь доткомов, и к тому времени, когда он закончился, они потеряли значительную сумму денег. Они по-прежнему недовольны аналитиками, экспертами и брокерами, чьим советам они прислушивались. Теперь они сомневаются, что когда-нибудь достигнут своих инвестиционных целей. Они находятся в стрессе, потому что не знают, что еще делать, но держатся за оставшиеся вложения и надеются на лучшее. Они по-прежнему верят в эту несбыточную мечту о покупке на дне как в лучший путь. Таков менталитет так называемого инвестора.

Затем вы посмотрите на трейдера, следующего за трендом, у которого есть объективный и рациональный подход. У них достаточно уверенности в собственном принятии решений, поэтому они не действуют в соответствии с инвестиционными рекомендациями других. Они терпеливо ждут, пока не появится подходящая возможность (сделка). Они никогда не будут слишком гордыми, чтобы покупать акции, которые достигают новых максимумов. И наоборот, когда они видят, что они неправы, они немедленно выходят. Они рассматривают потерю как возможность учиться и двигаться дальше. Они не меняют свои торговые решения.

Ваша книга посвящена торговле по тренду, которая, как вы отметили, является формой технического анализа. Во-первых, как вы определяете следование за трендом?

В своей книге я определяю следование за трендом как стратегию, которая стремится захватить большую часть тренда, восходящего или нисходящего для получения прибыли. Он торгует с целью получения прибыли основными классами активов? акции, облигации, валюты и товары. Ван Тарп прекрасно это описывает:

Давайте разберемся с термином «Следование за трендом». на его компоненты. Первая часть - это «тренд».Каждому трейдеру, чтобы зарабатывать деньги, нужен тренд. Если вы думаете об этом, независимо от того, какой метод, если после покупки не будет тренда, вы не сможете продавать по более высоким ценам? это следующая часть термина. Мы используем это слово, потому что последователи тренда всегда сначала ждут, пока тренд сменится, а затем «следуйте» Это.?

То, что следует за тенденцией, не является предсказанием или прогнозированием развития рынков. Следование за трендом основано на реакции на цену, цену и снова цену.Он не основан на попытках предсказать направление цен.

Во-вторых, чем он отличается от других видов технического анализа?

Существует два основных типа технического анализа. Одна форма основана на умении «читать». графики и используют «индикаторы» для определения направления рынка. Эти технические трейдеры используют методы, разработанные для попытки предсказать направление рынка. Я не нашел никаких доказательств того, что это работает. Есть другой тип технического анализа, который не является прогнозным.Это реактивный. Сторонники тренда - это трейдеры, которые используют реактивный технический подход, основанный на цене. Вместо того, чтобы пытаться предсказать направление рынка, их стратегия состоит в том, чтобы реагировать на движения рынка всякий раз, когда они происходят. Последователи тренда? технический подход к торговле основан на том, что происходит в настоящем, а не на предвидении того, что произойдет. Стратегии следования за трендом основаны на статистически подтвержденных торговых правилах.

С этим типом технического анализа вы не можете входить точно на дне или выходить точно на вершине тренда.Вы также не торгуете каждый день? вы торгуете, когда есть возможность. Более того, при таком подходе к техническому анализу нет целевых цен.

Почему вы считаете, что следование за трендом превосходит любой другой стиль торговли?

Следование за трендом идет вразрез со всеми обычаями, ритуалами, атрибутами и мифами, которые мы привыкли связывать с торговым успехом на Уолл-стрит. Трейдеры, следующие за трендом, реагируют на то, что происходит на рынке, а не ожидают того, что произойдет.И они основывают свои торговые решения на одной ключевой информации: рыночной цене. Это отличает их от подавляющего большинства трейдеров и инвесторов, которые полагаются на фундаментальные данные при принятии торговых решений. Они думают, что единственный способ победить рынок - это собрать всю информацию, которую вы можете найти. Им нужны новости, им нужен CNBC, им нужен The Wall Street Journal, им нужны отчеты об урожае, им нужны слухи ОПЕК, им нужен размер обуви Гринспена? они считают, что вся эта посторонняя информация поможет им принимать прибыльные торговые решения.И когда они принимают решение, 99 случаев из 100 - это покупать и держать, надеясь, что рынок пойдет в одну сторону, если они просто будут там держаться. Надежда - не лучшая торговая стратегия!

С другой стороны,

последователей тренда, которые по натуре являются техническими трейдерами, говорят достаточно! Рыночная цена - лучший источник информации о направлении рынка, потому что рыночная цена - это совокупный голос всех. Не имеет значения, идет рынок вверх или вниз, потому что все, что вас волнует, - это цена.Все рынки, от акций и облигаций до металлов, валют и товаров, можно торговать одинаково, потому что все, что вам нужно знать, - это рыночная цена. Последователи тренда видят мир в трендах. Последователи тренда знают, что тенденции будут непредсказуемыми, восходящими или нисходящими. Последователи тренда просто хотят быть на борту, чтобы воспользоваться этими непредсказуемыми трендами и получить прибыль. Подумай об этом ? во что еще можно верить, кроме рыночной цены? Или, цитируя Джона У. Генри: «Величайшее действие, самое мудрое, лучшее действие, которое вы можете предпринять практически в любой ситуации, - это оставаться с тем, что есть, вместо того, чтобы делать поспешные выводы или пытаться делать выводы.Просто обратите внимание на то, что есть.?

/>

Ограничивается ли трендовая торговля по существу долгосрочной позиционной торговлей или могут ли дневные и / или свинговые трейдеры торговать таким же образом?

Я не совсем понимаю, что люди имеют в виду, когда говорят о внутридневной торговле или свинговой торговле. Я предполагаю, что это означает более краткосрочную торговлю. Техники следования за трендом не носят краткосрочного характера.

Для хорошей краткосрочной торговой истории рассмотрим вопрос, который последователь тренда Эд Сейкота недавно задавал в своем чат-форуме:

"Я новичок в отслеживании тренда и хочу спросить вас, какой ваш любимый график для определения рыночного тренда? Ежедневный, Еженедельный, Годовой, Почасовой?"

Сейкота ответили:

«Хммм… похоже, в вашем списке отсутствуют параметры масштабирования для минут, секунд и миллисекунд.Если вы хотите заниматься действительно высокочастотными вещами, вы можете попробовать торговать видимым светом в диапазоне одного цикла за 10-15 секунд. Торговля гамма-лучами с частотой примерно один цикл в 10-20 секунд требует большого количества дорогостоящих инструментов, тогда как вы можете торговать видимым светом «на глаз». Однако я не знаю ни одного краткосрочного трейдера, который утверждал бы, что показывает прибыль на этих частотах. В целом, более частая торговля ведет к снижению потенциальной прибыли на фоне не снижающихся транзакционных издержек.Вы можете рассмотреть возможность торговли на графике с достаточно длинным временным масштабом, чтобы транзакционные издержки были второстепенным фактором - что-то вроде дневного графика цен, рассчитанного на год или два назад ».

Я согласен с лаконичной мудростью Эда, но он не говорит, что краткосрочная перспектива невозможна.

Существуют краткосрочные систематические трейдеры, которые неплохо преуспели (Тоби Крэбел, Джим Саймонс). Они согласятся с Эдом, что их стиль тяжелый. Чем короче вы идете, тем больше вам нужно отличное исполнение, фантастические данные и несколько систем.Быть отличным краткосрочным механическим трейдером - это другое животное, чем следовать за трендом, но это стиль, которым овладели немногие избранные.

Так как же определить рыночный тренд?

Следование за трендом включает в себя гораздо больше, чем просто попытку «определить тренд».

В своей книге я изложил, как правильно думать о торговле по тренду, включая то, как найти тренд. Прежде всего, прежде чем начать торговать, вы должны ответить на эти 5 вопросов:

  • Как вы определяете, на каком рынке покупать или продавать в любое время?
  • Какую часть рынка вы покупаете или продаете в любое время?
  • Как вы определяете, когда вы покупаете или продаете рынок?
  • Как вы определяете, когда выходите из проигрышной позиции?
  • Как вы определяете, когда выходите из выигрышной позиции?

Да, определение тенденции важно, но это часть головоломки.Для тех, кто знаком с техническим анализом, вы, скорее всего, знакомы с пробоями цен. Это типичные средства, используемые для входа в рынок при торговле по тренду. Но теперь, когда вы видите 5 вопросов, на которые нужно ответить, не кажется ли, что вопрос «как определить тенденцию» неправильный, на котором стоит зацикливаться? И по какой-то причине люди чрезмерно зациклены на этом.

Подумайте об этом. Поиск потенциальных целей в их прицеле - цель всех последователей тренда.Билл Данн, великий последователь тренда более 25 с лишним лет, назвал один из своих фондов T.O.P.S. для ссылки на цели систем возможностей. Следование за трендом - это классическое нацеливание на возможность. Возьмите то, что дано, и пройдите по пику тенденции вверх или вниз. Никакого прогноза. Вот отличный пост в чате:

«Последователи тренда принимают ограничения в способности понимать все структурные связи между спросом и предложением. Мир сложен и труден для понимания, и существуют разные уровни и типы неопределенности.Есть уверенность в том, что рынки будут двигаться, но направление может быть непредсказуемым, а уровень изменений - незаметным. Последователи тренда используют направленные сигналы, потому что корректировки цен могут указывать на движение к новому равновесию. В нестабильном мире рыночный тренд может быть рациональной стратегией ».

В отличие от многих трейдеров, которые обычно используют стратегию пассивной покупки и удержания и зависят только от растущих рынков для получения прибыли, последователи тренда используют динамические стратегии, предназначенные для открытия длинных позиций (на растущем рынке) или коротких позиций (на падающем рынке). получать прибыль от обоих.

Взгляд сторонников тренда на мир:

  • Неустойчивый мир.
  • Мир неопределенен и динамичен.
  • Участники рынка формируют рациональные убеждения, но делают ошибки.
  • Обучение требует времени; происходит более медленное приспособление к информации.
  • Фундаментальные изменения часто бывают непредвиденными.

Взгляд со стороны сторонников тренда на мир

  • Стабильный мир.
  • Мир познаваемый и статичный.
  • Участники рынка обычно формируют рациональные ожидания.
  • Рынки быстро приспосабливаются к новой информации.
  • Основные принципы не сильно меняются в краткосрочной перспективе.

Вы описываете в книге нескольких известных людей. Чему вы научились у этих светил?

Лучший способ понять следование за трендом - познакомиться с мужчинами и женщинами, которые его используют. Во время собеседования для книги я усвоил важные уроки трейдинга, например, как думать в долгосрочной перспективе, как сокращать убытки, никогда не менять свою основную стратегию, важность начисления процентов и как выиграть в любом случае, открывая короткую позицию.

После выхода книги я провел следующие шесть месяцев, путешествуя по миру, давая обширные информационные интервью некоторым из величайших трейдеров современности. Уроки, которые я извлек из этих интервью, бесценны, и я надеюсь однажды поделиться ими с другими во второй книге. (См. Мой блог: www.michaelcovel.com).

Вот лишь две из сотен собранных мною идей:

  • Я встретился с президентом одной из ведущих фирм, которая управляет клиентами на сумму более 3 миллиардов долларов.Он был очень приземленным человеком, и его самый прямой совет заключался в том, чтобы люди сосредоточились на своем плане и не оставались озабоченными планами других. Он подчеркнул, что если вы осмеливаетесь стать великим, в какой бы профессии вы ни выбрали, стояние вне толпы - вот где вы найдете великие награды. Если вы хотите работать только на мужчину, вы не можете быть мужчиной.
  • От другого успешного трейдера, который долгое время был успешным, я получил ряд идей, например, о том, что сегодня есть еще много компаний по управлению долгосрочным капиталом, готовых рухнуть.Он указал, что в течение последних 4 лет арбитражники («стат-арбитраж и конвертируемый арбитраж») используют все больше и больше кредитного плеча для получения все меньшей и меньшей прибыли («слишком много заемных средств»). Он добавил: «Они думают, что нашли Ключ от Ребекки, но ничего не нашли». Он также сказал: «Когда эмоции людей побуждают их принимать решения, системные трейдеры могут позволить себе роскошь придерживаться этого».

В своей книге вы тратите значительное количество времени на мысленную сторону торговли.Что вы считаете ключевыми факторами успеха для последователя тренда?

Эти последние месяцы личных интервью с великими трейдерами только укрепили то, что я считаю важным ингредиентом успеха: предпринимательское рвение. Будь то тихие и уединенные или сумасшедшие, эти парни сами сделали себя, часто несколько раз. И не гениальность системы следования за тенденциями делает их богатыми. Это их самодисциплина, готовность нести ответственность за то, что они делают, и их упорный труд.Тренд Следование правилам - самая легкая часть. Играть ими так сложно для многих. Откровенно говоря, все сводится к тому, чтобы определить, чего вы действительно хотите. Большинство людей не хотят стать богатыми, они просто хотят быть богатыми. Это не определение. Это мечта. Чтобы стать кем угодно, вам нужно предпринимательское рвение, вам нужна страсть.

Но я считаю, что есть несколько ключевых факторов:

  • Отсутствие дисциплины ? Трейдеры часто ленивы, когда дело касается образования, необходимого для успешной торговли.
  • Нетерпение ? У трейдеров часто есть ненасытная потребность в действиях.
  • Без объективности ? Трейдеры, как правило, недостаточно быстро сокращают наши убытки. Мы женились на наших позициях.
  • Жадность ? Трейдеры часто хотят быстрой прибыли.
  • Отказ признать правду ? Трейдеры часто не хотят верить, что единственная правда - это цена.
  • Импульсивное поведение ? Трейдеры часто выходят на рынок, основываясь на рассказе в утренней газете или на MSNBC.
  • Неспособность оставаться в настоящем ? Трейдеры часто проводят время, думая о том, как они собираются потратить свою прибыль, или сожалеют об ошибках, которые они сделали в прошлом.
  • Как избежать ложных параллелей ? Трейдеры часто ищут модели из прошлого, которые позволяют им предсказать, что произойдет в будущем.

Цитата Карла Сагана: «Гораздо лучше постичь вселенную такой, какая она есть на самом деле, чем упорствовать в заблуждении, пусть даже удовлетворительном и обнадеживающем», является прекрасным напоминанием о том, что нужно для успеха, следующего за трендом.

Майкл В. Ковел - основатель и президент Trend Follow. Исследователь наиболее успешных инвестиционных менеджеров, следующих за тенденциями, в течение десяти лет консультировал индивидуальных трейдеров, хедж-фонды и банки в отрасли альтернативных инвестиций, консультируя по вопросам следования за тенденциями. Среди клиентов Covel - от новых и опытных индивидуальных трейдеров и инвесторов до международных хедж-фондов и корпораций.У него был беспрецедентный личный доступ к великим трейдерам нашего времени. Интервью с десятками управляющих фондами, коллективно управляющих более чем 10 миллиардами долларов, дало Ковелу уникальное понимание: от его написания до публичных выступлений Ковел ничего не умеет. Страстно обучая своих клиентов, чтобы найти это «преимущество», Ковел стал широко уважаемым экспертом в этой области. Он пишет для многочисленных отраслевых изданий, включая Your Trading Edge, SFO Magazine и TradingMarkets.com, и его постоянно цитируют и дают интервью журналы Barron's, Bloomberg и Technical Analysis Magazine, и это лишь некоторые из них.Опытный и успешный предприниматель, он частый гость в ток-шоу национального радио. Ковел также является управляющим редактором TurtleTrader.com®, ведущего новостного и комментаторского ресурса по отслеживанию тенденций с 1996 года. TurtleTrader, одно из крупнейших и сильнейших торговых сообществ в Интернете, с более чем 7,5 млн уникальных посетителей с момента его создания, также функционирует как ресурсный центр Образовательного курса «Следуя за тенденциями». Тысячи клиентов из более чем 70 стран в течение многих лет обсуждали и обменивались мнениями, что сделало сайт богатым архивом торговой информации, данных и мнений, которым он остается и сегодня.С Майклом можно связаться на сайтах www.trendfollowing.com и www.turtletrader.com.

Майкл Ковел - основатель и президент Trend Follow. Исследователь самых успешных инвестиционных менеджеров, следующих за трендом, он ... ,

Смотрите также